美元遭中日俄三国抛售,发展中国家加入
摘要:美元遭中、日、俄三国抛售,发展中国家加入其中,美元要凉了吗?
由于美元目前享有世界储备货币的地位,全球各国不断买卖美元。这就是美元强势的原因,即便在美国实施了新的自由贸易政策之后,允许美国向世界其他国家出售其“债务”(国债)。但美国政府的稳定,以及美国仍然是一个经济强国的事实,造成其他国家愿意购买这些债务。
但随着美国在全球扩张过程中实力逐渐被削弱,那些希望做出审慎金融决策的国家也会倾向于抛售美元债务。然而,对于那些厌倦了成为美元受害者的国家而言,抛售美元债务将是一个摆在明面上的选择。
俄罗斯和日本的选择
日本最为美国国债的第二大持有国,其持有的美国国债已经降至1.03万亿美元,为年10月以来的最低水平。根据日本财务省的数据,日本投资者在8月份选择购买英国国债,出售美国和德国国债。据悉,日本已经清理了56亿美元的债务。
而清算美国国债已经成为今年全球交易最为活跃的行动,并成为一种趋势。俄罗斯今年抛售了84%的外汇储备。截止今年6月,俄罗斯剩余的外汇储备总计仅为亿美元。俄罗斯银行对外表示,这是基于金融、经济和其他因素造成的结果。
自从年美国及其盟友对俄罗斯实施制裁后,俄罗斯一直在寻求减少对于美元的依赖。在今年5月,普京就曾经表示不再信任美元主导的金融体系。为此,俄罗斯抛售了价值亿美元的美国国债,同时抛售近一半的美国国债。
俄罗斯一直在不断向前推进,不但抛售美元,还改造自己的金融体系,减少受到美国、英国等老牌金融国家的影响。而俄罗斯外贸银行正在寻求降低美元在本国交易中的份额,当地人也正在选择卢布而不是美元。
同样的,俄罗斯人对于以卢布计算的贷款和美元存款机贷款相比,明显青睐于卢布。这也使得俄罗斯能够在金融行业去美元化的道路上迈出重要一步。为此,俄罗斯外贸银行的专家起草了一套建议,旨在进一步促进卢布在国际结算中的地位。同时,俄罗斯正在创造相应的金融工具,有专家认为这种工具是一种由欧元债券、股票和其它仅在西方国家使用的金融衍生品。
中国采取更聪明的方式
最为持有美国国债最多的国家,中国正在采取谨慎的态度抛售美元。这在美国国内引起了骚动,毕竟中国持有如此之多的美国债务和美元,如果大量抛售,美国将有可能进入新的金融危机。不过这种可能性极低,大量抛售只会造成双方的互相伤害。
而在今年9月份,中国持有的美国国债创今年1月份以来的最大跌幅。而根据美国财政部的最新数据显示,中国仍然是美国国债的最大外国持有者,其持有量减少约亿美元,从8月份的1.17万亿美元降至1.15万亿美元。
此外,中国还采取了更为聪明的方式,那就是使用人民币交易石油,这也是变现减持美元的方式。此外,“一带一路”计划中,中国为“一带一路”途径国提供互换便利,促进人民币的使用。这也在逐步动摇美元的世界储备货币地位。
发展中国家的选择
此外,发展中国家的贸易机制也逐步出现,而这正是因为美国滥用金融地位的结果。美国对世界上多个国家发起经济制裁。
最近,由于印度购买俄罗斯武器系统,双方决定采取卢布而非美元进行最终结算,这也发出了一个明确信号,那就是在国际贸易中,对于部分国家而言,美元将不再是优先选择货币。
土耳其同样加入到清算行列中。根据数据显示,土耳其已经从美国债券30大持有者名单中消失。而印度虽然仍然在名单中,但也连续5个月进行减持。
相比于发达国家,发展中国家更难抵御来自美元的影响。每当美联储降息时,这些国家就大量借入美元发展经济。而美联储加息时,美元回流美国,发展中国家就陷入到美元大量流出,经济发生动荡的危机中。这种周期性发生的事情,极大挫伤了这些国家的发展速度。
减少美元的借入,降低美国国债的购买,成为这些国家抵御危机的一种选择。而在国际贸易中,这些国家越来越灵活地使用其它国家的货币,避免完全使用美元,避免受到美元冲击。
美元要凉了吗?
如果说美元要凉了吗?当前美元地位虽然正在动摇,但离凉还有一段时间。不过,在国际贸易中,虽然仍然主要使用美元,但人民币、欧元、卢布等货币也在加入其中。随着这些货币被使用,对于美元的需求也就会缓慢下降。而当石油交易也逐步改变以美元计价,变为多种货币计价时,美元地位将会发生根本性改变。
但我们仍然需要知道,根据韦伯斯特·格里芬·塔普利在年发布的一篇文章中显示,全球大约有4到5万亿美元以热钱、美国国债、欧元等形式流动。这些热钱属于过剩资金,在本质上就极其不稳定。而真正大量持有美元及美国国债的国家也并没有试图通过抛售来减少对于美元的敞口。
如果真有国家这样做,将会引发真正的全球性金融恐慌,并造成恶性通货膨胀。虽然,如果多个大量持有美国国债和美元的国家大量抛售,将会造成灾难性的美元崩盘,但这不但会伤害到美元,还会造成所有国家陷入困境。
最好的选择则是让美元逐步从全球最大世界储备货币的位置上逐步退出,以一个缓慢的方式,避免操之过急下造成全球金融动荡。到了那时,美元将不再拥有现在的地位,对于世界经济的影响也有望降到最低。
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