俄家庭债务负担升至历史最高,迎来外币存款
我们都知道，俄乌战争后，外企逃离，资本外逃，经济制裁，市场紊乱，外汇管制，导致俄罗斯出口下降，国内停工停产企业增多，商品供应短缺，物价暴涨，人们实际收入下降，存款减少，债务增加，战争给俄罗斯带来的严重负面影响开始显露。但克里姆林宫认为经济下滑不是因为战争，而是俄人消费还不够。于是他们正在起草方案，准备向存款人收费。
一、俄罗斯家庭债务负担升至历史最高
根据5月31日的俄罗斯生意人报消息，5月底俄罗斯央行发布了金融稳定评估报告。报告称，截至今年1月1日，俄罗斯家庭的债务负担达为10.6%。到3月份，情况发生了极大的变化，因为俄罗斯人开始越来越多地推迟偿还贷款，导致今年第一季度的家庭债务负担达到创纪录的31.6%。居民杠杆率增加了2倍。
这里要说明一下，俄罗斯央行这份金融稳定评估报告中的居民债务负担，是居民债务与居民可支配收入的占比。对比我们，年末，我们居民总共负债达到了71万亿元，全国人均全年可支配收入为元，乘以人口总数14.13亿，得出全国居民可支配收入大概为49.64万亿，家庭债务负担为%。
俄罗斯人不炒房，教育负担也比较小，他们的居民负债一直都比较低，你看去年底才10.6%。3个月负债率就扩大2倍，太猛了，他们这么短的时间适应不过来。我们负债率这么高，是通过房地产温水煮青蛙，煮了二十多年逐渐加温加起来的，一年加一点，大家不觉得。等你发现已经是世界最高的时候，你对水温已经失去了感觉。
这份金融稳定评估报告说：“到危机开始时，零售贷款市场的家庭债务负担在宏观层面达到最高水平，而银行形成了亿卢布的重要的宏观审慎资本缓冲。在外部经济形势恶化和年3月贷款成本上升的背景下，无抵押消费贷款的发行量减少，导致到4月期家庭债务负担率缩小了3.4%”。
俄央行还特别说明，增加的负债主要是卢布负债，外币负债都在减少。4月底，信贷机构对企业客户的外币负债份额在三个月内下降了2.6个百分点至31%，对个人客户的外币负债份额下降了4.2个百分点至16%。
外汇负债率之所以下降，是因为战后俄罗斯高度控制外币，居民企业有了外币必须按官方汇率卖给央行，但不能购买外汇，确实需要的，只能按官价3倍左右从黑市获取。
俄罗斯央行还在报告中说，“不友好国家实施制裁以及随后宏观经济状况的变化导致银行在选择借款人时开始更加谨慎，包括考虑制裁风险。”
二、收入无法覆盖支出，每天要取出亿卢布来平衡缺口俄罗斯央行还在金融稳定评估报告中披露，由于失业率上升和4月份实际收入下降幅度从3月份的5.3%扩大到了7.5%，导致俄罗斯人最近两个月撑不住了，开始入不敷出了。无奈之下，一方面借款人开始拖欠消费贷款的比例增加，另一方面开始动用原本就不多的银行存款了。
俄罗斯统计局周三在一份季度报告中披露，俄罗斯公民再次变得更穷。3月份，俄罗斯人每天要从存款中取出亿卢布补贴生活费的缺口。
平均而言，四分之一的公民每月花费36,卢布，即每天1,卢布多一点。养老金领取者平均每月支付16,卢布。由于通胀太高，入不敷出，储蓄存款以平均每天约亿卢布的速度流出，到3月底，今年已经减少了1.28万亿卢布。
根据俄罗斯统计局的数据，俄罗斯人的购买力在24种基本食品中有19种下降。
如果在年初平均收入可以购买89公斤牛肉，那么到3月底–只有83公斤。在牛奶方面，俄罗斯人的收入减少了10升，就糖而言-减少了公斤。
在三个月内，俄罗斯人的平均收入折算为实物，减少了13公斤面包、公斤土豆、公斤胡萝卜和一吨以上的卷心菜（在所有蔬菜中价格上涨最多，上涨了%）。
三、近4成俄罗斯人抱怨他们的财务状况恶化近几个月来，近40%俄罗斯人报告称其财务不断恶化。根据民意基金会（FOM）的一项调查，该国40%的居民对财务状况不满意。
只有8%俄罗斯人表示他们的幸福感有所改善。45%的受访者没有注意到这些变化，其中大部分是60岁以上的人。
FOM在介绍报告内容时对记者说，今天普京表示，俄罗斯物价上涨已经停止，但他没有提到在俄罗斯对乌克兰的战争开始后，实际上一切都在涨价：4月份通货膨胀加速至17.83%，为1年以来的最高水平。
即使是基本必需品也变得更加困难。例如，糖的价格上涨了50%，人造黄油-30%，大米和盐上涨了25%，所“罗宋汤套餐”（土豆、卷心菜、甜菜）中的蔬菜-上涨了60%以上。
消费者社会联合会董事会主席德米特里·亚宁（DmitryYanin）表示，由于产品价格上涨，俄罗斯人被迫拒绝购买衣服、鞋子和家具。据专家介绍，许多家庭决定通过穿旧衣服或推迟维修来省钱。
四、俄罗斯企业存款将迎来负利率时代，下一步将扩展到居民
6月6日的莫斯科时报消息，俄罗斯央行第一副行长KseniaYudaeva周二（6月6日）表示，俄罗斯央行正在考虑对法人实体的外币存款实行负利率。
据她说，这样的措施似乎“合适”，现在中央银行正在准备修改法律，允许银行向企业收取将货币存入账户的费用。
俄罗斯央行在周二发布的“金融稳定评论”中写道，由于俄罗斯外汇市场与世隔绝且没有非居民参与，因此俄罗斯银行的外汇负债和外汇资产承担了风险，因为它们被剥夺了对冲外汇头寸的机会。
俄罗斯央行认为，取消利息并收取外汇存款手续费将“有助于以不友好国家的货币自然减少来保护俄罗斯银行的资产负债表。
俄罗斯央行表示，俄银行已经有外汇盈余：资产超过对客户的负债亿美元，而将这些资金投资以产生利息收入变得越来越困难：国外市场对俄关闭，大型信贷机构与SWIFT支付系统都对俄断开。
俄央行披露，方案暂时不考虑对个人外币存款实行负利率。根据俄罗斯央行的统计，俄罗斯个人在银行存有约亿美元外汇，2月和3月，在制裁恐慌的情况下，客户从账户中提取了创纪录的亿美元，而央行将提取现金限制在1万美元以内。
法人实体在俄罗斯银行账户上的外币资金截至1月1日，这一数字为亿美元。
国家杜马金融市场委员会负责人阿纳托利·阿克萨科夫告诉俄新社，可能会在6月通过一项允许对法人实体的外币存款实行负利率的法律，下一步视情况的发展，再对个人外币存款实施负利率。
俄罗斯对外汇实行只能进不能出的管制，所以，你想取出外汇现金放在企业保险柜中规避存款费用，那是徒劳的，因为你取不出来，你必须交管理费。如果标准是月1%，8年多之后你的外汇就全部变成俄罗斯央行的外汇了。
毫无疑问，实行外汇存款负利息这一招，将进一步减少俄罗斯企业和居民的财产性收入。
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